Programmé en UVF4B415
Présentation :
Le but de ce module est de présenter les algorithmes de trading qui s'appuient sur les modélisations de séries temporelles qui ont été vues au niveau 2 et qui sont complétées dans ce niveau. Il s'agit de pouvoir prendre des décisions grâce à des modèles de gestion de portefeuille. Un accent sera mis en particulier sur l'estimation de la volatilité (variances du processus dans des cas hétéroscédastiques). La prise de décision peut aussi s'appuyer sur des techniques issues du traitement de l'information comme des réseaux bayésiens vus dans ce niveau ou les réseaux de neurones vus au niveau 5 par exemple.
Objectifs pédagogiques :
- savoir calibrer les modèles de base des processus hétéroscédastiques et en déduire la volatilité associée.
- savoir faire le lien entre risque de crédit et risque de taux
- comprendre les méthode de base de la gestion de portefeuille.
- connaître les modèles de base des processus hétéroscédastiques.
Volume horaire :
27h
Contenu détaillé :
Ce cours se décompose en trois parties.
La première, la plus conséquente, est l'étude des processus hétéroscédastiques. En particulier les modèles GARCH, les modèles non linéaires les plus répandus en finance seront détaillés. Ces modèles sont primordiaux afin des dériver des modèles de volatilité, point clé de la gestion de portefeuille. Une partie du cours est donc consacrée à la calibration (c'est-à-dire l'identification des paramètres) de ces modèles.
Enfin la deuxième partie est consacrée aux méthodes de base de gestion portefeuille avec l'application des modèles précédents de séries temporelles.
Année 2019/2020
Dernière mise à jour le 11-JAN-19
Validation par le responsable de programme le
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