Les spécialistes de la finance moderne ont recours, depuis quelques années, à des outils mathématiques de plus en plus sophistiqués pour la description des phénomènes et la mise au point de méthodes de calcul.
L'objectif de cette UV est de présenter les techniques et les modèles avancés de valorisation des produits dérivés (options, warrants, swaps...) et de fournir une introduction aux techniques stochastiques nécessaires à la compréhension des modèles financiers les plus courants. L'objectif final est d'amener les étudiants à proposer différentes stratégies pour optimiser le couple (rendement-risque) en fonction de la durée du placement et du support souhaité (taux, change, equity, commodities, dérivés de crédit).
Dans une première partie, l'UV introduit les produits financiers classiques et présente la théorie des taux d'intérêt. Par la suite, les éléments de base des mathématiques stochastiques (Processus stochastique, mouvement brownien, intégrale stochastique…) sont rappelés afin de les appliquer dans l'évaluation des produits financiers optionnels sur action et les produits optionnels sur obligation. Une dernière partie est consacrée à l'étude de la Value at Risk et à la présentation de la théorie de Markowitz en gestion de portefeuille.
